来源：贝壳财经

文/程维妙 编辑/陈莉

 

阿里巴巴、腾讯、银联等“你中有我、我中有你”的时代大幕拉开。

近日，阿里证实旗下应用陆续接入微信支付；9月30日，微信支付“官宣”了与银联云闪付深化支付合作与互联互通，一个月前记者发现通过云闪付App扫描个人微信“二维码收款”已可实现付款；淘宝此前也已开始测试使用云闪付付款。近一个月来，围绕支付巨头生态融合的消息不断。

“这是（支付反垄断）的一个开始，后续监管或将出台更多措施，打破巨头的市场自循环。”业内机构人士称，反垄断措施也影响了银行业，尤其是断开支付工具与金融产品的链接，利好具备在全国开展授信业务的大中型银行。

从长远看，博通咨询金融行业资深分析师王蓬博认为，支付仍受制于对场景的控制，以支付为入口的流量会慢慢分流。

01

巨头间不断“拆墙”

阿里系接入微信支付

微信与云闪付互通

长期以来，用户在线下购物时，微信与支付宝不能互扫；线上购物时，在淘宝购物车结算也不能用微信支付、银联云闪付等……这样的局面正在改写。

9月30日，微信官方发布微信支付与云闪付深化支付合作与互联互通的声明。支付互通方面，微信支付已与银联云闪付App正式实现线下条码的互认互扫，用户可于全国省会城市通过云闪付App扫描微信收款码完成支付。服务互通方面，包括云闪付App全面支持Q币、QQ音乐和腾讯视频的充值服务，微信小程序逐步支持云闪付支付等。

记者在8月下旬一次测试中，发现通过云闪付App扫描个人微信“二维码收款”已可实现付款，同期淘宝测试使用云闪付付款引发热议。彼时有分析人士提到，微信和支付宝“双寡头”实现互联互通才会真正对第三方支付行业产生巨大影响。

而就在近日，不少用户发现阿里巴巴旗下的饿了么、考拉海购等已接入微信支付。阿里巴巴方面证实，旗下应用正陆续接入微信支付。

 

02

反垄断持续深入 

数据开放将带来新的展业空间

多位受访人士表示，这些动作是在响应监管部门的破除垄断政策。

今年1月，央行发布非银支付条例征求意见稿，提出强化反垄断监管。近期，央行行长易纲在公开致辞中再次提到，出台《关于平台经济领域的反垄断》指南，推动大型互联网平台企业开放封闭场景，充分保障消费者支付选择权。

“互联网平台企业已成为国家层面应用层的基础设施，就像水电煤一样不可或缺。平台之间的相互分割，就会造成信息、资金、人员、数据等要素的事实性分割。”王蓬博表示，一旦阿里、腾讯等巨头全面生态开放，完全打破各自的生态逻辑，包括阿里、腾讯以及各自投资企业的商业版图与商业逻辑都将发生改变。

他分析称，一个肉眼可见的好处，就是品牌商和服务商们可以避免“二选一”以及流量绑架后带来成本增长，通过运营自身私域流量等方式促进品牌成长，在消费等领域做出真正的国民品牌。

有支付机构人士认为，随着反垄断的深入，互联网平台封闭场景打开后，也将进一步释放因垄断巨头封闭场景而吃掉的部分B端收单市场，有利于收单机构对接更多互联网平台，获取市场份额，对B端头部机构银联商务、拉卡拉等是机遇，数据的开放将带来新的展业空间。

03

什么是、怎么断“不当连接” 

支付反垄断措施也会影响银行业。有机构人士表示，尤其是近期易纲再次提到的断开支付工具与金融产品的连接，利好具备在全国开展授信业务的大中型银行。

怎样算是“不当连接”？一位业内人士向记者举例称，比如在超市购物结账时，可以选择支付宝、微信支付、银行信用卡等方式。选择支付宝的话，下一步还会有花呗以及（支付宝账户绑定的）信用卡、借记卡等选项。但花呗与信用卡的区别在于，信用卡可以与支付宝作为并列选项，而花呗目前在很多场景中还不能被独立选择，需要放在支付宝选项下，这就属于不当连接。

今年4月央行约谈蚂蚁时，即要求支付宝断开与花呗借呗等其他金融产品的不当连接。“需要给监管时间。”一位接近地方监管的人士近日对贝壳财经记者表示。

“比如约谈蚂蚁后，用户看到花呗入口还在支付宝App端上，是不是就是连接还没断开？实际上监管对此类情况会非常慎重地、平稳地处理，需要很长周期，边处理边总结经验。不能是用户使用完这产品，找不到平台入口了，后续就会有大量投诉。”该人士称。

星智金融研究院研究员黄大智也认为，对于像花呗这种用户活跃度达亿级的产品，监管会非常慎重，因为影响面很大。除花呗外，还有为数不多的几个体量相当的类似产品，如京东白条等，基本都是在自有电商平台基础上做大规模的。

“如果把花呗前置，就是在选择支付方式时，花呗和微信支付、信用卡等也是并列的，而不用通过支付宝，这时就可以理解为它是消费金融公司的一个独立产品（不算不当连接了）。”黄大智表示。

 

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花大价钱买支付牌照的巨头亏吗？

除蚂蚁、京东等外，近年携程、拼多多等巨头也都将支付牌照收入囊中。分析认为，支付可作为平台建立金融生态的基础，在此之上向用户推送理财、信贷产品等。监管要求支付与金融产品断开不当连接，对它们是否有影响？

黄大智表示，在其中，支付起到的更多是信息连接作用，即平台有了支付牌照，可以自己处理信息和资金结算，如果没有就属于“二（次）清（结算）”了，是不合规的。

“还有一个作用，也是长久以来被大家忽略的，即实名制问题。”黄大智说，如果平台有了自己的支付账户，支付账户是金融账户的一种，属于强验证，必须要绑（银行）卡，绑卡要有几要素，姓名、身份证号、手机号、银行卡号等。这就能起到很多便利作用，让平台有了一些营销的基本抓手，比如发放消费券等。

王蓬博表示，长期来看，支付仍然受制于对场景的控制。以支付为入口的流量会慢慢分流，在用户心智已经成熟的前提下，谁对相关场景的掌控程度更深，或者说在整条产业链上更有话语权，用户可能会更多地对谁“用脚投票”。